Золотые правила трейдера.

Рынок развивается по похожим схемам. Знание тренда позволяет установить системные правила для того, чтобы воспользоваться этими закономерностями.

Предлагаемый свод правил в большей степени относится к краткосрочным операциям, но «золотые правила» помогают и в долгосрочной торговле. Ознакомившись с ними, трейдер не позволит себе преждевременно покинуть устойчивый тренд.

1. Рост коротких продаж – это не массовый сброс акций. После достаточно продолжительного периода роста на бирже появляются продавцы. Часть инвесторов стремится зафиксировать прибыль и выходит из рынка, а на помощь им приходят продавцы «в короткую». Они надеются заработать на откате. Когда на рынке происходит падение, игроки «в короткую» (на понижение) фиксируют прибыль и совершают обратные покупки. Это не только останавливает падение цен, но зачастую становится новым импульсом роста. Инвесторы, зафиксировавшие прибыль, стремятся войти в рынок вновь, но по более низкой цене. Акции продолжают долгосрочный рост (рис. 1).

2. Разрывы опустошения (exhaustion gaps) заполняются. Разрыва в начале нового тренда (breakaway gap) и на отрезках подтверждения текущего тренда (continuation gap) – нет. Разрывы на графике цен акций появляются достаточно часто. Причина такого явления состоит в том, что акции могут обращаться и вне биржи. На момент открытия торгов трейдер видит на графике разрыв. Существует спорное утверждение, что разрывы (окна) обязательно закроются, т.е. недостающие цены появятся во время биржевой сессии. Однако существуют разрывы, которые точно не смогут «закрыться» при смене тренда, когда все силы игроков направлены на продолжение движения, и в периоды сильного устойчивого тренда. Лучше всего принять за аксиому «разрывы не закрываются» и закрыть неверную позицию (рис. 1).

3. Не закупайтесь на основной скользящей средней и не осуществляйте на ней продажи. Просто это самое неудачное место для покупки или продажи. Если существует устойчивый возрастающий тренд, то скользящая средняя находится ниже цен. Если налицо нисходящее движение, то цены смещаются ниже этой кривой. А если цены и скользящая средняя встретились, то направление дальнейшего движения рынка – полная неопределенность (рис. 1).

4. Тренды испытывают на прочность последний уровень поддержки или сопротивления. Весь тренд состоит из интервалов цен, ограниченных уровнями поддержки и сопротивления. В спокойные периоды цены, как правило, не дотягиваются до этих уровней. Но если активность возрастает и возможен пробой, цены легко выходят на эти уровни. Зачастую это момент наилучшего вхождения в рынок.

5. В последний час тренд является вашим союзником. Если динамика торгов установилась к 15.00 часам, не ожидайте, что кто-то сменит тактику. Данное правило очень полезно трейдерам при внутридневной торговле: всего один час устойчивого движения может принести неплохую прибыль.

6. Избегайте ордеров на открытии рынка. Это признак непрофессионализма. Основная причина состоит в том, что на открытии рынка исполняется большое количество заявок, размещенных до биржевой сессии. Биржевой специалист единолично владеет всем объемом информации по уровням размещения ордеров. В начале торгов заявки начинают исполняться, и краткосрочные изменения цен зачастую не имеют ничего общего с истинным трендом.

7. 1-2-3-Drop-Up. Ждите перегиба нисходящего тренда после достижения верхней точки, двух более низких вершин и двойного дна. Это правило гласит: «Падение может смениться ростом только после многочисленных коррекций». Следовательно, после падения цен открывать длинную позицию следует только после появления на графике цен двойного или тройного дна, а каждый отскок вверх должен слабеть.

8. Цена обладает памятью. Что происходило с ценой, когда она последний раз пробивала определенный уровень? Существует большая вероятность, что ее поведение повторится. Трейдеры помнят пробитые уровни поддержки и сопротивления и размещают заявки очень близко к ним. Таким образом у цены появляется память.

9. Большие объемы убивают динамику. Кульминационные подъемы выводят с рынка и покупателей, и продавцов и приводят к возникновению боковых трендов. После резкого и сильного роста инвесторы стремятся зафиксировать прибыль, после фиксации прибыли объемы падают. Ни быки, не медведи не способны сдвигать цены, и рынок «удаляется на покой». На графике это выглядит как боковой тренд.

10. Дно формируется дольше, чем вершина. Жадность заявляет о себе быстрее, чем страх, и приводит к падению цены с достигнутого уровня. Чтобы цена акции росла, необходим постоянный приток покупателей. В момент, когда все желающие уже вошли в рынок, а цены ушли далеко вверх, наиболее нервные инвесторы стремятся зафиксировать прибыль – цены начинают падать. Игроки «в короткую» усиливают падение. На вершине цены долго не задерживаются. А после продолжительного падения рынок очень долго ожидает смельчаков для новых покупок. Для нового роста рынок должен созреть.

В. Келасев. www.spekulant.ru.

Ещё интересные материалы:

Как стать трейдером.
Девять особо опасных ошибок в трейдинге.

Скользящие средние (Moving Average).

Наиболее часто в качестве индикаторов технического анализа используются скользящие средние (Moving Average).

В деловой среде уже есть пословица: «На скользящих средних трейдеры заработали в сотни раз больше, чем на всех остальных индикаторах вместе взятых».

На график скользящие средние ставятся следующим образом:

Окно свойств:

Скользящие средние различаются методом усреднения:

Simple Moving Average — простое скользящее среднее,

Exponential Moving Average — экспоненциальное скользящее среднее,

Smoothed Moving Average — сглаженное скользящее среднее,

Linear Weighted Moving Average — линейно-взвешенное скользящее среднее.

Движущиеся средние.

Р1, Р2, Р3 — усредняемые величины.

MA = (P1+P2+Р3+PN)/N

Взвешенные средние (Weighted Moving Average).

Р1, Р2, Р3 — усредняемые величины.

WMA3 = (3P3+2P2+1P1)/(3+2+1)

Экспоненциальные средние (Exponential Moving Average).

Р1, Р2, Р3 — усредняемые величины

EMAk = 2/3P3+1/3EMAk-1

Скользящие средние сглаживают колебания изучаемой валюты при помощи усреднения по некоторому историческому периоду. Достоинство этого индикатора заключается в возможности визуально отсечь малые флуктуации и четко увидеть направление движения.

Недостаток рассматриваемого индикатора — запаздывание усредненных значений по отношению к курсу изучаемой величины. Получается, что чем больше период усреднения, тем более важные сигналы подаются, однако при этом скользящие средние больше опаздывают. Ценность движущегося среднего состоит в том, что показывается направление общего движения. Скользящие средние похожи на социологический опрос толпы на тему ценового движения: при повышении цен ожидания толпы хорошие, при падении — плохие.

Системы, основанные на скользящих средних.

Самая простая система, которая основывается на скользящих средних, строится на покупке, пока она возрастает, и продаже, пока она убывает. Основным достоинством этой системы является ее простота. Основной недостаток: из-за запаздывания на один бар резкие скачки делают эту стратегию малоприменимой.

Взаимодействие цены и МА.

Наиболее известная из подобных систем выглядит следующим образом:

Покупать, когда MA возрастает и цены закрытия выше, чем MA;

Продавать, когда цены закрытия ниже MA;

Продавать, когда MA уменьшается, и цены закрываются ниже MA;

Покрывать продажи, когда цены закрываются выше MA.

При помощи этой стратегии можно заработать, однако она нечасто применяется из-за своей сравнительно небольшой эффективности.

Пересечение средней.

Покупать, когда цена пересекает среднюю вверх. Продавать, когда цена пересекает среднюю вниз.

Данная незамысловатая стратегия, скорее всего, является наиболее древней из применяемых ныне стратегий. При этом она до сих пор пользуется успехом у многих трейдеров.

В этой системе существует один недостаток. Обычно к ней добавляют некий «Фильтр волатильности». Скажем, не торгуют по ней, когда RSI находится около нуля. Также она мало эффективна в низковолатильные (праздничные) дни и ночью.

Для начинающих трейдеров эта стратегия подходит лучше всего. Возможно, вы не сорвете на ней большой куш, зато точно почувствуете вкус заработка на рынке Forex!

www.traderblog.biz.

Торговая система трейдера.

Торговой системой в трейдинге принято называть совокупность правил и условий, в соответствии с которыми трейдер совершает свои операции, то есть открывает и закрывает позиции на рынке. Эти правила формируются на основе общепризнанных рекомендаций и личного опыта работы самого трейдера. Торговая система может представлять собой теоретический алгоритм, следуя которому, трейдер совершает торговые операции.

Основные правила, на которых основываются торговые системы:

1. В системе должны описываться критерии трех торговых сигналов: сигнала открытия сделки, сигнала закрытия сделки с прибылью и сигнала закрытия сделки с убытком. (Сюда входят в том числе правила постановки  стоп-лоссов и тейк-профитов). При этом следует разрабатывать разные сигналы для разных рыночных инструментов.
2. В системе должны быть определены размеры открываемых позиций
3. В системе торгов должна быть четко определены таймфреймы и временные параметры, на которых ваша система будет работоспособна.
4. Торговая система обязательно должна включать в себя протоколирование всех совершенных сделок (как удачных, так и неудачных). Это очень важное правило, так как на основании полученных данных вы сможете оценить эффективность работы такой системы и, при необходимости, подкорректировать ее.

Разработка торговой системы – занятие совсем не простое. Но каждому трейдеру, который хочет научиться вести стабильно прибыльную торговлю на финансовых рынках, абсолютно необходимо освоить этот процесс. Потому что грамотно разработанная торговая система является исключительно важным условием успешной и прибыльной торговли.

При отсутствии такой системы вероятность успеха в трейдинге стремится к нулю (как и депозит самого трейдера). При отсутствии чётких правил торговли трейдер в большинстве случаев начинает действовать на основе эмоций и азарта, а это быстрый путь к разорению. Бессистемное открытие и закрытие позиций рано или поздно заканчивается потерей большей части или всего депозита трейдера.

Кроме того, трейдерам-новичкам очень важно не забывать, что сигнал на выход из позиции, уровень стоп-лосса и тейк-профита являются не менее значимыми элементами торговой системы, чем сигнал на открытие позиции, а  вполне возможно, что даже и более важными. К сожалению, это одна из типичных ошибок новичков - максимальное внимание сигналам открытия позиции и несерьёзное отношение к остальным, не менее важным, элементам торговой системы. Естественно, это прямым образом сказывается на результатах их торговли и совсем не лучшим образом.

В заключении стоит добавить, что каждая торговая система индивидуальна и подходит только тому, кто ее разработал. Очень не рекомендуется использовать в своей торговле чужие системы в чистом виде. Заимствовать чей-то удачный опыт, конечно, можно и даже нужно, но в итоге система торговли всё же должна подгоняться под себя, под свои способности, свою психологию и своё видение рынка.

Полосы Боллинджера (Bollinger Bands).

Удобный технический индикатор, помещающий движение цены финансового инструмента в коридор с определенными границами. Предназначен для определения движения цен в канале. При выходе цены за границу верхней полосы, считается, что цена завышена, а при пересечении нижней границы индикатора - наоборот, занижена.

Индикатор способен охватывать большую часть движения цены инструмента и состоит из трех полос:

1. Средняя — простая скользящая средняя (Simple Moving Average или сокращенно SMA).
2. Нижняя граница — (SMA минус два стандартных отклонения).
3. Верхняя граница — (SMA плюс два стандартных отклонения).

Принцип работы SMA основан на определении средней цены, за определенный промежуток времени. Характеризуется как трендовый индикатор, простотой использования и хорошей результативностью при правильно заданных данных.

Использование в Полосах Боллинджера стандартного отклонения позволяет ему быстро реагировать на любые движения цены и показывать периоды низкой и высокой изменчивости. Резкое изменение цены вверх или вниз ведет к расширению полос индикатора.

Для вычисления Полос Боллинджера чаще всего используют цену закрытия. Можно использовать и другие разновидности цен, такие как взвешенные и типичные:

1. Взвешенная цена равна сумме цен за заданный период времени: максимальной, минимальной, двойной цене закрытия и деления полученной суммы на четыре ((high+low+close+close)/4).
2. Типичная цена равна сумме цен за заданный период времени: максимальной, минимальной, цены закрытия и деления получившейся суммы на три ((high+low+close)/3).

Для центральной полосы Боллинджер рекомендует применять 20-ти дневную скользящую среднюю и два стандартных отклонения для верхней и нижней полос. Для более лучшего соответствия определенным характеристикам финансового инструмента и предпочтений трейдера длина скользящей и число отклонений можно отрегулировать.

Полосы Боллинджера способны охватить большую часть движения цены, но в случае резких изменений направления движения, пересечение границ индикатора вполне нормальное явление. В случае частых пересечений следует использовать более длинные скользящие средние, при редком достижении внешних полос следует наоборот использовать более короткие скользящие.

Полосы Боллинджера содействуют в получении сигналов на продажу или покупку, но не предназначены для определения направления движения цены в будущем. Этот индикатор разрабатывался в качестве дополнения к другим индикаторам и методам технического анализа.

www.tradexperts.ru.

Стоп-лосс: способы постановки и перемещения.

Способам ведения сделки, как ни странно, уделяется меньше всего внимания. Но доказан тот факт, что, имея торговую систему, которая дает только 50% или менее правильных входов, можно торговать прибыльно, если грамотно вести открытые сделки.

Есть как минимум три способа работы со стоп лоссом. Рассмотрим плюсы и минусы каждого способа.

Способ первый — работа без стоп лосса.

Единственным плюсом такого ведения открытой сделки является то, что вы сможете пересидеть просадку, не фиксируя минуса. Но только в том случае, если цена всё-таки направится в вашу сторону. Одним словом, такой способ хорош при работе в глобальном тренде, когда точность входа не имеет значения. Но это, пожалуй, единственный плюс, да и он не каждому светит, т.к. большинство трейдеров открывается «не в ту» сторону — это общеизвестная статистика (95% трейдеров проигрывают деньги на рынках).

Огромным минусом такого способа работы является то, что минус, если и фиксируется, то по «маржин коллу».

Поэтому не стоит тешить себя иллюзиями о том, что цена возобновит движение и направится в вашу сторону и перейти к более благоразумным способам ведения сделки.

Способ второй — постановка стоп лосса в момент открытия сделки и удерживание его до самого закрытия ордера.

Плюсы работы со стоп лоссом: сразу же в момент входа в рынок вы застрахованы от излишних убытков. При выходе из рынка по стоп лоссу у вас есть время еще раз подумать о текущей ситуации, внести коррективы в тактику торговли и, если тренд сохраняется, войти в рынок еще раз.

Стоит сказать и о величине ордера. Даже если ведется торговля внутри дня по глобальному тренду, не стоит жаться с величиной стоп лосса и держать его на 15-20 пунктах от места открытия ордера — такая работа требует чрезвычайной точности входа. И именно короткие стоп лоссы срабатывают чаще, чем более «свободные». Но и в этом случае величину стопа каждый выбирает под себя, главное, чтобы они срабатывали реже:).

К минусам работы со стоп лоссом, особенно если он короткий, можно отнести его частое срабатывание на откатах цены. Можно караулить откат целый день и постоянно фиксировать минус из-за короткого стопа, а второй вариант — сделать его посвободней с учетом запаса хода цены на сессию и сэкономить таким образом свои нервы. Еще один недостаток — если не успеть передвинуть стоп в безубыток при походе цены в вашу сторону, можно вместо прибыли на балансе получить минус, только из-за того, что не получается во время застраховаться. Способ страховки — ниже.

Способ трейтий — постановка стоп лосса на открытую позицию после первого отката (либо трейлинг стоп).

Такой способ требует практики, о нем часто слышишь от опытных трейдеров. Первоначальный стоп все-таки ставится, но на значительном удалении от места открытия ордера — за значимым пиком. Далее начинается его подтягивание по мере движения цены в вашу сторону.

Самый большой плюс и приятный момент при подтягивании стопа под новые пики — это вывод его в безубыток, что действует очень успокаивающе на нервную систему:). Помимо подтягивания ордера под новые пики практикуется его перенос на фиксированное расстояние от текущей цены (например на 30-50 пунктов). Но в этом случае также нужно быть осторожным и понимать, что цене необходимы откаты, которые могут зацепить ваш трейлинг, после чего движение возобновляется, но уже без вас.

Из минусов можно назвать следующий: имея хороший плюс, еще не зафиксированный, можно его потерять на значительном откате, когда цена срывает ваш стоп и движется дальше. Но самым хорошим моментом даже здесь является то, что вы не теряете деньги, депозит не уменьшается.

Вывод: наверняка найдется еще много способов работы со «стопами», главное, чтобы все они приносили вам прибыль.

www.traderblog.biz.

Торговля на рынке FOREX. Как и с чего начать.

В данной статье хотелось бы осветить некоторые важные вопросы, на которые следует обращать внимание, делая первые шаги на рынке FOREX. Первое, с чего необходимо начинать, - это поиск литературы о торговле на валютном рынке и прохождение обучающих  курсов. Затем, после ознакомления с общими понятиями и уяснения для себя основных принципов работы этого рынка, следует приступить к изучению методов анализа и прогнозирования поведения курсов валют.

Каждый трейдер самостоятельно определяет способы и методики ведения своей торговли. В большинстве случаев за основу берутся уже разработанные кем-то ранее торговые системы или индикаторы, руководствуясь которыми, следует принимать решения по совершению сделок на валютном рынке.

В процессе принятия торговых решений необходимо использовать технический анализ, а также учитывать различные  фундаментальные факторы, макроэкономические индикаторы и статистику, которые существенно влияют на изменения курсов валют.

Очень важно учитывать фактор времени, из-за того, что тенденция, сформировавшаяся за месяц, намного важнее какого-либо сильного движения внутри дня, так как она имеет более постоянную основу и какие-то более серьёзные причины.

Однако не стоит останавливаться только на изучении вышеперечисленных методов анализа и прогноза, так как этого ещё недостаточно, чтобы совершать прибыльные сделки на FOREX.

Для получения желаемых доходов от торговли на валютном рынке Вам необходимо иметь четкое представление о том, что Вы хотите от рынка в данный момент, и какие шаги необходимо предпринять для достижения поставленных целей. Другими словами, Вам требуется четкий план действий, так как торговля на рынке FOREX является таким же бизнесом, как и любое другое коммерческое предприятие Отсутствие четкого плана и правил поведения обречет Вас на провал.

Не стоит останавливаться на торговой системе, если она не приносит ожидаемого результата в течении нескольких месяцев. Старайтесь постоянно совершенствовать свои правила и подходы к работе на FOREX, изучать и применять новые, более эффективные методики торговли.

Вы сможете наиболее полно раскрыть свой потенциал и обрести финансовую независимость, если будете постоянно изучать аналитические обзоры и прогнозы, постоянно совершенствовать свои торговые системы и постоянно повышать свою квалификацию, изучая специальную литературу и участвуя в различных профессиональных трейдерских семинарах (информацию о которых всегда можно найти в интернете на специализированных сайтах).

Подводя итог, хотелось бы отметить следующее. Изучение азов и общих базовых понятий — первые шаги на рынке FOREX. Далее необходимо постепенно изучать принципы и правила торговли, особенности поведения рынка в целом, а также конкретных валютных пар в частности. Последними и самыми необходимыми условиями достижения успехов в работе на валютном рынке должны стать продумывание и создание вашего торгового плана и разработка собственной, подходящей именно конкретно Вам, торговой системы, по которой Вы и будете осуществлять свои финансовые операции на рынке FOREX.

По материалам www.traderblog.biz.

Полезные ссылки:

Обучающий тренинг-видеокурс «ФОРЕКС-практик: как эффективно, результативно, а главное прибыльно работать на валютном рынке ФОРЕКС».

Обучающий тренинг-видеокурс «Профессиональный FOREX-трейдер».

Фигура «треугольник» в техническом анализе.

Треугольник – одна из самых распространенных фигур классического технического анализа. Несмотря на то, что этот паттерн кажется довольно простым, многие трейдеры часто ошибаются, пытаясь интерпретировать треугольники. Для того чтобы модель «треугольник» стала прибыльным ориентиром, нужно четко понимать, как она образуется и не путать её с другими паттернами.

Образуется треугольник с помощью двух сходящихся друг к другу линий тренда. Происходит это в моменты падения активность на рынке Форекс. Классический, симметричный треугольник, является индикатором продолжения, однако в действие он приходит только после того, как цена выйдет за его границу.

Рис. 1 – Симметричный треугольник

Если цена пробивает верхнюю грань треугольника, следует ожидать бычьего тренда, если же пробитой оказывается нижняя граница – медвежьего. Однако знать одно только направление мало. При работе с треугольниками необходимо правильно определять цели, так как цена, пробившая вверх часовой треугольник, далеко не во всех случаях установится в бычий тренд на дневном и выше графиках. Максимум, который можно ожидать при формировании такой модели на графике, это взятие отрезка движения цены, равного вертикальной высоте треугольника. Как правило, часть прибыли на таком уровне фиксируется, а другая часть переводится в безубыток. Треугольник, который указывает на продолжение тренда, срабатывает в 75 процентах случаев.

Очень часто начинающие трейдеры смотрят на график и не могут понять, есть ли там модель «треугольник», или на рынке формируется иная фигура. Самое главное, что нужно помнить, интерпретируя треугольник, это то, что первая точка разворота цены в пределах треугольника должна быть самой высокой (или низкой при нисходящем тренде) и одновременно являться вершиной треугольника. Если же первая точка разворота находится ниже (при восходящем тренде) или выше (при нисходящем) чем вершина треугольника, то сформированная модель – не треугольник.

Рис 2. – Правильная и некорректная интерпретация модели «треугольник».

Когда движение цены после роста начинает утихать, появляется вершина, горизонтальная линия поддержки, через вершину проходит линия сопротивления, но имеет нисходящее направление, на графике образуется нисходящий треугольник – медвежья модель. Когда движение цены начинает утихать после падения, появляется дно, горизонтальная линия сопротивления, а через минимальную точку проходит линия поддержки, но имеет восходящее направление, на графике образуется восходящий треугольник – бычья модель.

Рис. 3 - Медвежий и бычий треугольники.

www.tradexperts.ru.

Введение в технический анализ.

Впервые идеи о прогнозировании будущего поведения  цен акций и других биржевых инструментов на основе их динамики в прошлом появились в печати в начале 90-х годов XIX века. В «Уолл Стрит Джорнал» была опубликована серия статей редактора этого издания — Чарльза Доу, в которых он описывал принципы, с помощью которых можно совершать сделки на фондовых биржах без особого риска. В них же он сформулировал теперь уже ставшую классической теорию определения направления движения цены фондовых инструментов.

Позже ученик и соратник Доу Вильям Питер Гамильтон, сменивший его на посту главреда «Уолл Стрит Джорнал», издал книгу «Барометр фондового рынка» (The Stock Market Barometer, William Peter Hamilton), в которой идеи и теория Доу были оформлены в более стройном и законченном виде.  А в1932 году другой специалист - Роберт Реа - в своей книге «Теория Доу» практически довёл её до логического завершения.

Поскольку методы, разработанные Чарльзом Доу, при их применении для анализа графиков цен давали вполне реальные результаты, они всё больше и больше пользовались вниманием среди биржевых трейдеров. И со временем сложившийся на их базе технический анализ стал среди игроков фондовых бирж и валютного рынка FOREX важнейшей аналитической системой.

Благодаря прогрессу и совершенствованию вычислительной техники  эта система получила дополнительный стимул к развитию. С применением компьютеров стало значительно проще и быстрее строить графики движения цен, считывать и анализировать их. Появление интернета ещё больше увеличило популярность технического анализа благодаря возможности в режиме он-лайн строить графические изображения динамики цен, анализировать полученную информацию, делать выводы и прогнозы и тут же применять их в биржевой торговле.

Методы и постулаты технического анализа.

Технический анализ — это система анализа  и прогнозирования поведения цен биржевых инструментов на основании прошлых изменений цены, объёмов и открытых позиций. Широко используется при анализе свободно изменяющих цен на биржах и валютных рынках, анализе будущей эффективности бизнеса и инвестиций.

Технический анализ базируется на трёх постулатах:

1. В цене заложены все факторы, способные повлиять на её  поведение (экономические, политические и психологические).
2. Движение цены подчиняется направлениям движения (тенденциям).
3. История имеет свойство повторяться — правила действовавшие в прошлом, будут  похожим образом действовать и в будущем.

Различают три вида тенденций движения цен (трендов):

- боковой (флэт) — определённое направление движения цены отсутствует;
- восходящий (бычий) — цена движется вверх;
- нисходящий (медвежий) — цена движется вниз.

В техническом анализе используют три метода исследования характера и закономерности движения цен — графический, математический и теория экономических циклов.

Графический метод.

В графическом методе для прогнозирования движений рынка используют  изображения. раличных графиков. Этот метод возник раньше других из-за своей простоты в использовании. С помощью графического метода можно решать задачи моделирования, определять взаимосвязь между различными факторами, определять закономерности в динамике цен и котировок. Для этх целей применяется несколько видов графиков: линейный, японских свечей, баров и другие.

Метод ценовых фильтров или математической аппроксимации.

Этот метод получил широкое распространение с развитием вычислительной техники, так как нём используется большое количество сложных математических вычислений. Компьютерная техника позволила автоматизировать этот процесс и не вникать в саму суть вычислений. Их результаты отображаются на графиках в виде индикаторов, которые условно можно классифицировать по различным видам: индикаторы волатильности, объёма, ускорения, трендовые индикаторы и некоторые другие.

Метод теории экономических циклов.

Считается, что теория циклов больше развита на теоретическом уровне, чем на практическом. Но противники этого метода забывают о третьем постулате ТА — история имеет свойство повторяться. Этот метод изучает закономерности циклических колебаний движения цен. Практикующими трейдерами применяется для определения длительных направлений движения. Одним из самых распространённых в практическом использовании является волновая теория Эллиота, в которой выделяют восемь волн: пять по тренду и три против него.

Виды графиков в техническом анализе.

В техническом анализе графики строятся в двух системах координат — цены (вертикальная ось) и времени (горизонтальная ось). В качестве временного интервала используют следующие временные периоды: тик (единичные котировки), минута, пять минут, 10мин, 15мин, 30мин, один час, четыре часа, день, неделя, месяц. 

Практикующие трейдеры рынка Forex в основном предпочитают использовать три вида графиков: линейный, отрезков или баров и японских свечей. Последние два пользуются особой популярностью в силу их информационности. Бар и свеча содержат дополнительные данные для анализа, такие как: цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цену за определённый промежуток времени.

На линейном графике отмечены только цены закрытия, которые соединяются линией

На графике баров показаны стразу четыре значения котировок — открытия, закрытия, минимум и максимум за выбранный период времени. Верхний и нижний концы бара соответствуют максимальной и минимальной цене на этом временном промежутке, штрихи слева и справа отображают соответственно цены открытия и закрытия.

График японских свечей по своему принципу построения схож с графиком баров. В японских свечах также отображаются все ценовые интервалы на заданном периоде времени Главное отличие в том, что вместо черты и боковых штрихов в японских свечах столбец имеет прямоугольное расширение и чем-то напоминает свечу с фитилём (тело свечи). При этом белый цвет свечи соответствует превышению цены закрытия над ценой открытия, а чёрный - наоборот.

Виды движения цен (тренд).

Динамика изменения цен на финансовых рынках представляет собой серию подъёмов и падений, сменяющих друг друга. Изменение направления этих движений и образует тенденцию или тренд котировок. На рынках различают три основных вида трендов: восходящий (бычий), нисходящий (медвежий) и горизонтальный (флэт).

Линии тренда в техническом анализе используются как уровни сопротивления и поддержки, также они могут формировать границы канала, в котором предположительно может двигаться цена.

Уровни сопротивления формируются путём соединения максимумов прямой линией. Как правило, возникают в моменты нежелания участников рынка покупать на этих ценовых уровнях.

Уровни поддержки формируются путём соединения минимумов прямой линией. Возникают в момент нежелания  трейдеров продавать на этих уровнях.

В случае пробития уровней поддержки или сопротивления, они могут поменяться местами. При пробое уровня сопротивления вверх он превращается в уровень поддержки.

При колебании котировок между двумя параллельными прямыми, цена попадает в ценовой канал. Различают три вида каналов: повышательный, понижательный и горизонтальный.

Популярность технического анализа растёт изо дня в день. Появление мощных компьютеров, бесплатного программного обеспечения сегодня позволяют попасть в мир финансов частным инвесторам и трейдерам с небольшим стартовым капиталом и вполне успешно заниматься прибыльным инвестированием.

В данной статье даны только общие понятия и определения ТА. Для серьёзного изучения и применения этой комплексной аналитической системы требуются достаточно много времени и усилий. Но это как раз тот случай, когда затраченные усилия многократно окупятся успешной и прибыльной торговлей.

По материалам tradexperts.ru.

Девять особо опасных ошибок в трейдинге.

Ниже приводится список из девяти ситуаций, которых вам следует избегать. Любая из них может разрушить ваши финансовые планы и ожидания!

1. Торговля на деньги, которые вы не можете позволить себе потерять.

Одно из самых серьезных препятствий для успешной торговли заключается в использовании денег, которые вы действительно не можете позволить себе потерять. Примером этого могут быть деньги, которые предполагается использовать для оплаты по счетам, по закладной и т.д. Это иногда называют «торговлей с испуганными деньгами», и для такого названия есть достаточные основания. В результате этого получается, что трейдер, подсознательно помня о том, что он рискует жизненно необходимыми деньгами, торгует под давлением страха и эмоций, а не на основе чистой логики.

Если вы находитесь в похожей ситуации, настоятельно рекомендуем вам прекратить торговлю до тех пор, пока у Вас не будет достаточно денег, чтобы открыть счет, который вы действительно можете позволить себе потерять без катастрофических последствий.

2. Потребность в «уверенности».

Все трейдеры имеют потребность в подтверждении, что заключаемая сделка окажется прибыльной. Поэтому мы ищем признаки, которые дадут нам сигнал для входа в рынок. Это может быть получение фундаментальных новостей или выжидание некоторого времени для подтверждения того, что рыночный инструмент действительно пошел в нужном направлении, и это не ложный сигнал.

Некоторые трейдеры прислушиваются к прогнозам различных консультантов и аналитиков. Другие дожидаются сигналов от десятка технических индикаторов, которые дадут им «зеленый свет» для входа в рынок.

Все это хорошо до определенной степени, однако будет большой ошибкой терять слишком много времени и позволять торговле происходить без вас. Интересно, что в конечном итоге из-за слишком долгого ожидания вы на самом деле увеличиваете свой риск. Это происходит потому, что цена на данный рыночный инструмент движется все дальше и дальше, и остается все меньше трейдеров, готовых вступить в рынок. И в результате цена данного инструмента может дальше и не пойти.

Трейдеры, которые слишком долго ждут, чтобы получить дополнительную уверенность, в итоге часто покупают на пике, а продают у основания. После этого они упрекают себя, что выбрали не тот рынок. Хотя на самом деле тут дело не в рынке, а в выборе времени.

Нужно помнить, что в трейдинге не может быть абсолютных гарантий. Все, что мы можем сделать – это грамотно принимать риски вместе с ожидаемой прибылью!

3. Начинать тратить прибыль в мечтах до того, как она получена в реальности.

Ничто так не захватывает, как удачное открытие позиции, когда рынок пошёл в нужную сторону, и у Вас всё больше набегает прибыль. Однако, в результате это может привести к серьезным проблемам, из-за того, что начинается эйфория, а также мечты об огромной прибыли, которой в реальности ещё нет.

Серьёзная проблема возникает тогда, когда вы слишком погружаетесь в мечты и ожидания. Вы теряете готовность выйти из рынка, если он развернётся и поглотит вашу прибыль, потому что вы уже убедили себя в благоприятном конечном результате и из-за этого будете отрицать реально сложившееся положение вещей.

Простой выход из этой ситуации заключается в том, что уже при входе в рынок  вы должны знать, когда и как получите прибыль или закроете позицию. Запомните также, что рынок продвинется настолько, насколько захочет он, а не насколько хочется Вам.

4. Зацикленность на своём мнении.

Здесь необходимо упомянуть, что рынку совершенно не интересны ни Вы, ни Ваше мнение. Даже если оно основывается на тщательном анализе или прогнозах авторитетных аналитиков, это не имеет значения.

5. Три слова, которые убьют вас: НАДЕЖДА, ЖЕЛАНИЕ, ПРОСЬБА!

Если вы когда-нибудь делали хоть что-то из вышеназванного, находясь в рынке - значить у вас могут быть большие проблемы. Как уже было сказано, рынку на вас наплевать. Все надежды, пожелания и просьбы в мире не превратят проигрышную позицию в выигрышную. Поэтому если Вы оказались неправы, то для Вас есть только один выход, чтобы исправить ситуацию – ЗАКРЫВАЙТЕСЬ!

6. Отступление от своего плана.

Большие неприятности возникают тогда, когда трейдер отступает от своей стратегии. Например, одну неделю трейдер торгует согласно одному набору правил, а на следующей использует что-то уже совершенно другое.

Это метание от одного метода к другому всегда заканчивается плачевно. Потому что трейдер никогда не может убедиться, что работает, а что нет.

Вы никогда не должны отклоняться от своей методологии, после того как начали. Пока она подтверждается хорошей статистикой, нет абсолютно никакой причины ее менять. Способ делать деньги на этой методике заключается в том, чтобы торговать по ней много раз, используя те преимущества, которые она Вам дает.

Один момент, который необходимо знать - трейдеры имеют наибольшую склонность переключаться с одной методики на другую после небольших потерь. Поэтому будьте особенно внимательны в такой период.

7. Незнание путей выхода из убыточной сделки.

Удивительно, как много трейдеров не имеют никакого четкого плана выхода из неудачной сделки. Они надеются, просят, желают и рационализируют свою позицию. Повторим еще раз - рынок не волнует, что вы думаете. Он делает то, что он делает и когда вы неправы, то вы неправы!

Наиболее доступный способ не позволять плохим позициям становится еще хуже состоит в том, чтобы еще до входа в рынок определить, где  и как Вы будете выходить. Для этого можно использовать денежное значения для ограничения потерь или некоторую целевую точку вроде минимума предыдущего бара.

8. Высокое самомнение.

Часто бывает, что люди, которые начинают торговать, раньше были вполне успешны в других сферах деятельности. По этой причине у них сложилось высокое мнение о себе и своих способностях и уверенность, что они не могут потерпеть неудачу. В таких случаях высокое самомнение становится причиной проблем в торговле, потому что трейдер не закрывает убыточные позиции из-за невозможности признать, что он оказался неправ.

Еще раз, кем бы вы ни были, и откуда бы вы не пришли, это не имеет никакого значения для рынка. Всё Ваше обаяние, способность убеждать и количество дипломов на стене не повернёт рынок в нужную сторону, когда Вы неправы.

9. «Влюбиться» в рыночный инструмент или сделку.

Приведу вам один пример для пояснения. Весной 1999 г. «EFAX» была действительно горячей акцией. Я ждал снижения цены, чтобы купить ее и сделал это по $19 за акцию. Она начала уверенно повышаться в цене, и жизнь была прекрасна!

Однако, спустя какое-то время, она начала возвращаться к уровню моей покупки, а затем опустилась ниже неё. Возникла проблема. По некоторым причинам мне нравилась компания «EFAX» и я продолжал держать эти акции. В конечном счете, я не мог отказаться от них, даже понимая то, что получаю убытки. Я находил объяснения того, почему мой «дорогой друг» должен прийти в норму, но он этого не делал. Наконец я был вынужден закончить мою «любовную интригу», когда цена акций опустилась до $9. (Оопс!)

Мораль этой истории заключается в том, чтобы никогда не «влюбляться», не говоря уже о том, чтобы «женится» на каком-нибудь рыночном инструменте. Это может вам очень дорого стоить!

Дж. Вайлд.

По материалам www.daytradingcoach.com и www.fxmag.ru.

Ещё интересные материалы:


Пять психологических ошибок частного трейдера.
Желание отыграться – верный путь к потере депозита.
Как научиться торговать на рынке акций США.

Четыре трудных урока прошедшего 2011 года.

Оливье Бланшар, главный экономист МВФ.

Главный портал блога iMFdirect: www.blog-imfdirect.imf.org

Как многое может измениться за год...

Мы начали 2011 год в режиме восстановления, пусть подъем был слабым и несбалансированным, но, тем не менее, всё же была надежда. Проблемы представлялись вполне управляемыми: как решать вопросы избыточного долга по ипотеке в США, как проводить урегулирование в странах на периферии зоны евро, как обращаться с изменчивым притоком капитала в страны с развивающейся экономикой и как улучшить регулирование финансовой сферы.

Эта программа была обширной, но представлялась осуществимой.

Но сейчас, когда год завершается, подъем во многих странах с развитой экономикой затормозился, и некоторые инвесторы даже анализируют последствия возможного распада зоны евро и реальную возможность того, что условия могут быть хуже наблюдавшихся в 2008 году.

В том, что произошло, я вижу четыре важных урока.

• Во-первых, после кризиса 2008-2009 годов в мировой экономике может возникать несколько равновесных состояний, отражающих самореализующиеся результаты пессимистических или оптимистических настроений, что сопряжено с серьезными макроэкономическими последствиями.

Множественные равновесия не новы. Нам давно известно о самореализующихся массовых изъятиях вкладов из банков; именно поэтому было создано страхование депозитов. Самореализующиеся атаки против фиксированных валютных курсов вошли в учебники. Кроме того, в начале кризиса мы узнали, что оптовое финансирование может вызывать такие же эффекты, и массовые изъятия средств могут охватывать как банки, так и небанковские организации. Именно это побудило центральные банки предоставлять ликвидность значительно более широкой группе финансовых организаций.

Что в этом году стало более очевидным, так это то, что проблемы ликвидности и связанные с ними массовые изъятия средств могут также затрагивать правительства. Как и у банков, обязательства правительств намного более ликвидны, чем их активы, которые в основном представляют собой будущие поступления налогов. Если инвесторы считают правительства платежеспособными, они могут привлекать займы по безрисковой ставке; если инвесторы начинают сомневаться и требуют более высокую ставку, то эта высокая ставка вполне может привести к дефолту.

Чем выше уровень долга, тем меньше дистанция между платежеспособностью и дефолтом и тем меньше дистанция между процентной ставкой, связанной с платежеспособностью, и процентной ставкой, связанной с дефолтом. Ярким тому примером сейчас является Италия, но мы не должны испытывать никаких иллюзий: в послекризисный период, для которого характерны высокие уровни государственного долга и обеспокоенность инвесторов, многие правительства подвержены риску. Без обеспечения достаточной ликвидности, гарантирующей сохранение процентных ставок на разумном уровне, такая опасность присутствует.

• Во-вторых, неполные или половинчатые меры политики могут усугубить положение.

Мы наблюдали, как восприятие ситуации часто ухудшалось после того, как участники встреч на высоком уровне обещали решить проблему, но в итоге останавливались на полпути. Или когда объявленные с помпой планы оказывались недостаточными или неосуществимыми. Причина, думаю, заключается в том, что эти встречи и планы выявляли ограниченные возможности политики, обычно ввиду разногласий между странами. Пока этого не произошло, инвесторы не могли быть уверенными, но допускали некоторую вероятность того, что участники примут необходимые меры. Широко освещаемые попытки сделали очевидной невозможность таких мер в полном объеме, по крайней мере, на том этапе. Безусловно, поговорка «попытка не пытка» применима не во всех случаях.

• В-третьих, финансовые инвесторы страдают раздвоением личности, когда речь идет о бюджетной консолидации и росте.

Они положительно реагируют на новости о бюджетной консолидации, но потом проявляют негативную реакцию, когда, как часто бывает, консолидация приводит к снижению темпов роста. Некоторые предварительные оценки, над которыми работает МВФ, свидетельствуют, что для того чтобы совместные эффекты бюджетной консолидации и предполагаемых более низких темпов роста привели в конечном счете к повышению, а не снижению спредов по риску по государственным облигациям, не требуются большие мультипликаторы. Если правительства считают необходимым реагировать на ситуацию на рынке, они могут проводить консолидацию слишком быстро, даже с узкой точки зрения устойчивости долговой ситуации.

Здесь важно, чтобы меня правильно поняли. Существенная бюджетная консолидация необходима, а уровни долга должны уменьшиться. Однако, пользуясь словами Ангелы Меркель, это должен быть марафон, а не спринт. Для возвращения к разумным уровням долга потребуется более двух десятилетий. И в этом случае можно привести пословицу: «тише едешь — дальше будешь».

• В-четвертых, сознание определяет бытие..

Концептуальные рамки меняются вместе с событиями, оправданно это или нет. После того как они изменились, возврата к прежнему состоянию нет. Например, в Италии никаких серьезных событий в течение лета не произошло. Но как только Италия стала восприниматься как заемщик, связанный с риском, это восприятие в дальнейшем не исчезло.

Восприятие имеет большое значение: после того как инвесторы с «реальными деньгами» ушли с рынка, они в одночасье туда не вернутся. Еще один пример: никаких значительных изменений, сказывающихся на экономическом положении зоны евро, во второй половине года не произошло. Но как только участники рынка и комментаторы стали упоминать распад евро, эта идея осталась и от нее также не так-то легко будет избавиться. Многие финансовые инвесторы старательно разрабатывают стратегии на случай, если это произойдет.

Если объединить эти четыре явления вместе, то становится понятно, почему этот год заканчивается гораздо хуже, чем он начался.

Потеряна ли всякая надежда? Нет, но возобновить восстановление экономики будет сложнее, чем год назад. Потребуются существенные, но реалистичные планы бюджетной консолидации. Во избежание множественных равновесий потребуется обеспечить ликвидность. Потребуются планы, которые не только оглашаются, но и осуществляются. Кроме того, потребуется намного более эффективное сотрудничество всех заинтересованных сторон.

Надеюсь, это произойдет — слишком  уж непривлекательна альтернатива.