Введение в технический анализ.

Впервые идеи о прогнозировании будущего поведения  цен акций и других биржевых инструментов на основе их динамики в прошлом появились в печати в начале 90-х годов XIX века. В «Уолл Стрит Джорнал» была опубликована серия статей редактора этого издания — Чарльза Доу, в которых он описывал принципы, с помощью которых можно совершать сделки на фондовых биржах без особого риска. В них же он сформулировал теперь уже ставшую классической теорию определения направления движения цены фондовых инструментов.

Позже ученик и соратник Доу Вильям Питер Гамильтон, сменивший его на посту главреда «Уолл Стрит Джорнал», издал книгу «Барометр фондового рынка» (The Stock Market Barometer, William Peter Hamilton), в которой идеи и теория Доу были оформлены в более стройном и законченном виде.  А в1932 году другой специалист - Роберт Реа - в своей книге «Теория Доу» практически довёл её до логического завершения.

Поскольку методы, разработанные Чарльзом Доу, при их применении для анализа графиков цен давали вполне реальные результаты, они всё больше и больше пользовались вниманием среди биржевых трейдеров. И со временем сложившийся на их базе технический анализ стал среди игроков фондовых бирж и валютного рынка FOREX важнейшей аналитической системой.

Благодаря прогрессу и совершенствованию вычислительной техники  эта система получила дополнительный стимул к развитию. С применением компьютеров стало значительно проще и быстрее строить графики движения цен, считывать и анализировать их. Появление интернета ещё больше увеличило популярность технического анализа благодаря возможности в режиме он-лайн строить графические изображения динамики цен, анализировать полученную информацию, делать выводы и прогнозы и тут же применять их в биржевой торговле.

Методы и постулаты технического анализа.

Технический анализ — это система анализа  и прогнозирования поведения цен биржевых инструментов на основании прошлых изменений цены, объёмов и открытых позиций. Широко используется при анализе свободно изменяющих цен на биржах и валютных рынках, анализе будущей эффективности бизнеса и инвестиций.

Технический анализ базируется на трёх постулатах:

1. В цене заложены все факторы, способные повлиять на её  поведение (экономические, политические и психологические).
2. Движение цены подчиняется направлениям движения (тенденциям).
3. История имеет свойство повторяться — правила действовавшие в прошлом, будут  похожим образом действовать и в будущем.

Различают три вида тенденций движения цен (трендов):

- боковой (флэт) — определённое направление движения цены отсутствует;
- восходящий (бычий) — цена движется вверх;
- нисходящий (медвежий) — цена движется вниз.

В техническом анализе используют три метода исследования характера и закономерности движения цен — графический, математический и теория экономических циклов.

Графический метод.

В графическом методе для прогнозирования движений рынка используют  изображения. раличных графиков. Этот метод возник раньше других из-за своей простоты в использовании. С помощью графического метода можно решать задачи моделирования, определять взаимосвязь между различными факторами, определять закономерности в динамике цен и котировок. Для этх целей применяется несколько видов графиков: линейный, японских свечей, баров и другие.

Метод ценовых фильтров или математической аппроксимации.

Этот метод получил широкое распространение с развитием вычислительной техники, так как нём используется большое количество сложных математических вычислений. Компьютерная техника позволила автоматизировать этот процесс и не вникать в саму суть вычислений. Их результаты отображаются на графиках в виде индикаторов, которые условно можно классифицировать по различным видам: индикаторы волатильности, объёма, ускорения, трендовые индикаторы и некоторые другие.

Метод теории экономических циклов.

Считается, что теория циклов больше развита на теоретическом уровне, чем на практическом. Но противники этого метода забывают о третьем постулате ТА — история имеет свойство повторяться. Этот метод изучает закономерности циклических колебаний движения цен. Практикующими трейдерами применяется для определения длительных направлений движения. Одним из самых распространённых в практическом использовании является волновая теория Эллиота, в которой выделяют восемь волн: пять по тренду и три против него.

Виды графиков в техническом анализе.

В техническом анализе графики строятся в двух системах координат — цены (вертикальная ось) и времени (горизонтальная ось). В качестве временного интервала используют следующие временные периоды: тик (единичные котировки), минута, пять минут, 10мин, 15мин, 30мин, один час, четыре часа, день, неделя, месяц. 

Практикующие трейдеры рынка Forex в основном предпочитают использовать три вида графиков: линейный, отрезков или баров и японских свечей. Последние два пользуются особой популярностью в силу их информационности. Бар и свеча содержат дополнительные данные для анализа, такие как: цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цену за определённый промежуток времени.

На линейном графике отмечены только цены закрытия, которые соединяются линией

На графике баров показаны стразу четыре значения котировок — открытия, закрытия, минимум и максимум за выбранный период времени. Верхний и нижний концы бара соответствуют максимальной и минимальной цене на этом временном промежутке, штрихи слева и справа отображают соответственно цены открытия и закрытия.

График японских свечей по своему принципу построения схож с графиком баров. В японских свечах также отображаются все ценовые интервалы на заданном периоде времени Главное отличие в том, что вместо черты и боковых штрихов в японских свечах столбец имеет прямоугольное расширение и чем-то напоминает свечу с фитилём (тело свечи). При этом белый цвет свечи соответствует превышению цены закрытия над ценой открытия, а чёрный - наоборот.

Виды движения цен (тренд).

Динамика изменения цен на финансовых рынках представляет собой серию подъёмов и падений, сменяющих друг друга. Изменение направления этих движений и образует тенденцию или тренд котировок. На рынках различают три основных вида трендов: восходящий (бычий), нисходящий (медвежий) и горизонтальный (флэт).

Линии тренда в техническом анализе используются как уровни сопротивления и поддержки, также они могут формировать границы канала, в котором предположительно может двигаться цена.

Уровни сопротивления формируются путём соединения максимумов прямой линией. Как правило, возникают в моменты нежелания участников рынка покупать на этих ценовых уровнях.

Уровни поддержки формируются путём соединения минимумов прямой линией. Возникают в момент нежелания  трейдеров продавать на этих уровнях.

В случае пробития уровней поддержки или сопротивления, они могут поменяться местами. При пробое уровня сопротивления вверх он превращается в уровень поддержки.

При колебании котировок между двумя параллельными прямыми, цена попадает в ценовой канал. Различают три вида каналов: повышательный, понижательный и горизонтальный.

Популярность технического анализа растёт изо дня в день. Появление мощных компьютеров, бесплатного программного обеспечения сегодня позволяют попасть в мир финансов частным инвесторам и трейдерам с небольшим стартовым капиталом и вполне успешно заниматься прибыльным инвестированием.

В данной статье даны только общие понятия и определения ТА. Для серьёзного изучения и применения этой комплексной аналитической системы требуются достаточно много времени и усилий. Но это как раз тот случай, когда затраченные усилия многократно окупятся успешной и прибыльной торговлей.

По материалам tradexperts.ru.