Валютный арбитраж на рынке ФОРЕКС.

Что представляет собой валютный арбитраж на ФОРЕКС.

Арбитраж - это финансовая  операция, совершаемая с целью получения прибыли за счет перепродажи идентичных финансовых инструментов  с учетом различия в ценах либо в пределах одного рынка, но в ином временном периоде, либо на других рынках. Валютный арбитраж на рынке ФОРЕКС - это сделки по купле или продаже  валюты с последующим обязательным совершением обратной операции с  целью  получения дохода.

Если арбитражные сделки совершаются с одной валютой, то такой арбитраж называется простым. Если же в операции задействовано три и более валюты, это арбитраж сложный.

Также валютный арбитраж подразделяется на несколько видов в зависимости от от способа формирования  прибыли в процессе проведения операции.

Самый распространенный вид арбитража на FOREX - временной. Он основывается на разнице курсов валютных пар в разное  время.

Сложный или, что то же самое, кроссовый валютный арбитраж  возникает в том случае, если происходит одновременное синхронное изменение  курсов в двух парах. Такие кросс-дисбалансы случаются на рынке постоянно, и при одномоментном совершении такой операции риск ее минимален. 

Если ставка делается на  разницу курсов валют на разных валютных биржах, такой арбитраж называется межбиржевой или пространственный. Его особенность в том, что при таких сделках (в отличие от временного арбитража) сразу создается закрытая валютная позиция, то есть покупка и продажа валюты на разных рынках совершается одновременно, и в результате валютный риск практически отсутствует. Однако в современных условиях проведение подобных арбитражных сделок затруднительно из-за того, что валютные котировки везде практически одинаковы.

Смысл арбитража сохраняется  и при проведении операций купли-продажи с валютными опционами. Американский опцион дает право продать или купить валюту в течение строго определенного периода времени; европейский опцион предполагает проведение операции  в назначенный срок. При этом продавец валюты обязан исполнить опционный контракт, тогда как покупатель опциона получает право, но при этом не обязан его исполнять. Решение об исполнении контракта он принимает в зависимости от дальнейшего поведения цен на основной актив и от того, принесёт ли ему исполнение опциона прибыль или страховку от убытков по основному активу.

Исторические особенности арбитражных сделок.

В разные исторические периоды валютный арбитраж имел различные особенности в зависимости от состояния и развития финансовых рынков и мировой валютной системы.

В период действия золотого стандарта проводились арбитражные операции, основанные на разнице курсов золота, векселей,  валют на разных биржах (то есть пространственный арбитраж). В дальнейшем, когда золотой стандарт был отменён, арбитраж такого типа тоже утратил своё значение.

Зато обычный пространственный валютный арбитраж продолжал активно применяться, так как при не слишком-то быстрой и качественной связи разница между курсами одних и тех же валют на разных валютных рынках иногда могла быть достаточно существенной, и это создавало условия для проведения прибыльных арбитражных сделок.

В современных условиях с развитием электронных средств связи и информации и существенным увеличением объемов валютных операций различия в курсах валют на отдельных валютных рынках стали минимальными, поэтому сейчас самым распространённым стал временной арбитраж, тогда как пространственный теперь применяется достаточно редко.